Almanya’da konut satın almak ya da yeni bir inşaata başlamak isteyenler için kredi maliyetleri yeniden yükselişe geçti. Frankfurt merkezli finans danışmanlık şirketi FMH Finanzberatung tarafından yayımlanan analiz, 10 yıl vadeli konut kredilerinde ortalama efektif faizin yeniden yüzde 4 seviyesinin üzerine çıktığını ortaya koydu.
Enerji fiyatları ve jeopolitik gerilim faizleri yukarı itti
Analize göre faizlerdeki artışın arkasında küresel enerji fiyatlarında yaşanan yükseliş ve artan jeopolitik gerilimler bulunuyor. Özellikle Orta Doğu’daki çatışma riskleri ve petrol fiyatlarındaki dalgalanma, piyasalarda enflasyon endişelerini yeniden güçlendirdi.
Bu gelişmeler, yatırımcıların para politikası beklentilerini de etkiledi. Piyasalarda Avrupa Merkez Bankası’nın faiz indirimleri için daha dar bir hareket alanına sahip olabileceği ya da ilerleyen dönemde daha sıkı bir para politikası izleyebileceği yönünde beklentiler oluştu. Bunun sonucunda sermaye piyasası faizleri de yükseliş gösterdi.
10 yıllık kredilerde ortalama faiz yüzde 4’ün üzerinde
FMH’nin 207 banka ve finans kuruluşundan derlediği verilere göre, 10 yıl vadeli konut kredilerinde ortalama efektif faiz yüzde 4,01 seviyesine çıktı. Örnek hesaplamada 500 bin euroluk bir konut için yüzde 90 finansman oranıyla kullanılan kredi baz alındı.
Bu artış aynı zamanda devlet tahvili piyasasına da yansıdı. Konut kredileri için önemli bir referans olarak kabul edilen 10 yıllık Alman devlet tahvillerinin getirisi, 2023 yılından bu yana görülen en yüksek seviyeye ulaştı.
Bankalar arasında faiz farkı büyüyor
Uzmanlara göre kredi arayanlar için en kritik konulardan biri bankalar arasında yapılacak karşılaştırma. FMH verileri, kredi teklifleri arasında ciddi farklar olduğunu gösteriyor.
10 yıl vadeli kredilerde bankaların sunduğu faiz oranları yüzde 3,44 ile yüzde 4,99 arasında değişiyor. En düşük ve en yüksek teklif arasında yaklaşık 1,55 puanlık fark bulunuyor. Bu fark, toplam geri ödeme tutarında on binlerce euroluk ek maliyet anlamına gelebiliyor.
Uzmanlar 2022’deki piyasa dalgasını hatırlatıyor
Ekonomistler, mevcut tabloyu büyük ölçüde Rusya’nın Ukrayna’yı işgali sonrasında yaşanan piyasa dalgalanmalarına benzetiyor. 2022 yılında enerji fiyatlarındaki hızlı yükseliş kredi faizlerini ve inşaat maliyetlerini ciddi biçimde artırmış, bu durum birçok kişinin konut satın alma veya inşaat planlarını ertelemesine neden olmuştu.
Son yıllarda konut talebinde kademeli bir toparlanma görülse de faizlerdeki son artışın bu süreci yeniden yavaşlatabileceği değerlendiriliyor. Nitekim 2025 yılının sonlarında 10 yıl vadeli konut kredilerinde ortalama faiz oranı zaten yüzde 3,9’a yükselerek iki yılı aşkın sürenin en yüksek seviyesine ulaşmıştı.
YASAL UYARI: Haber, fotoğraf ve videolarımızı link vermeden kullananlar hakkında hukuki süreç başlatılacaktır. ©ufuk.nl UMG (Ufuk Media Grubu)
